Interview mit Markus Jordan
Der ETF-Markt erfreut sich weiter regen Zuspruchs, gerade auch bei Privatanlegern. Was am 11. April 2000 seinen Anfang mit 2 ETFs in Europa nahm, hat heute knapp 1.500 Milliarden Euro erreicht. Und das Wachstum geht weiter! Verliefen die ersten Jahre eher noch unbeachtet von einer breiten Öffentlichkeit, so nahm die Nachfrage nach börsengehandelten Index- oder Investmentfonds seit 2008 deutlich an Dynamik und Fahrt auf. Diesen Weg hat das Extra-Magazin, das vom Anlegerportal extraETF veröffentlicht wird, seit 2008 intensiv begleitet.
Markus Jordan, Gründer und Herausgeber des Extra-Magazins und CEO des Anlegerportals extraETF
Das Team von extraETF, unter der Führung des Gründers, Markus Jordan, kann in diesem Jahr selbst auf stolze 15 Jahre Nähe am ETF-Markt und zu Anlegern verweisen. Ganz besondere Meriten hat sich Markus Jordan dabei mit einer regelmäßigen Statistik zum deutschen ETF-Privatanleger Markt erwerben können, gilt sie doch mittlerweile als der große Gradmesser für alle, die sich für die ETF-Entwicklung in Deutschland und darüber hinaus interessieren.
Herr Jordan, herzlichen Glückwunsch zu 15 Jahren Extra-Magazin, einer Publikation, die inzwischen nicht nur gedruckt, sondern auch digital erscheint! Sie haben im letzten Jahrzehnt große Anstrengungen unternommen, den deutschen ETF-Privatanlegermarkt quasi zu vermessen und zu bewerten und das in einer vielbeachteten Statistik niederzulegen.
Welche Erkenntnisse bringt die jüngste Ausgabe der Statistik?
Markus Jordan : Unsere Statistiken zeigen deutlich, dass sich in den letzten Jahren immer mehr Anleger dem Thema ETF zugewandt haben. Sei es in Form von ETF-Sparplänen oder auch im Rahmen von Einmalkäufen. Aufgrund des Zinsanstiegs und der noch immer hohen Inflation ist das Wachstum in diesem Jahr allerdings etwas langsamer vorangeschritten als in den Vorjahren. Dennoch erwarten wir, dass der ETF-Markt für Privatanleger auch weiterhin deutlich wachsen wird. Immer mehr Anleger erkennen, dass sie eigenverantwortlich für den Ruhestand vorsorgen müssen. Hier bieten sich ETFs an – und werden auch von Verbraucherschützern als ideales Mittel zum Vermögensaufbau empfohlen.
Wenn Sie 15 Jahre ETF-Markt Revue passieren lassen, was waren besondere Ereignisse und Höhepunkte?
Markus Jordan : Es war spannend zu beobachten, wie die ETF-Industrie immer mehr Anlageklassen und Anlagethemen investierbar gemacht hat. Heute kann man aus einem riesigen Angebotspool passende Portfoliobausteine auswählen. Vor allem aber freue ich mich über den stetig steigenden Zuspruch bei den Anlegern. Für mein Unternehmen waren die Höhepunkte sicherlich die erste gedruckte Ausgabe des Extra-Magazins im April 2010 und der Relaunch unserer Website extraETF.com im Mai 2019.
Wie hat sich Ihre Leserschaft in dieser Zeit verändert?
Markus Jordan : Zu Beginn haben wir überwiegend die „ETF-Nerds“ angesprochen. Mit unseren Angeboten erreichen wir heute alle Altersgruppen und sprechen mit extraETF jede Person an, die sich intensiv mit dem Thema langfristiger Vermögensaufbau beschäftigen möchte. Nicht umsonst lautet unser Slogan „Wir helfen dir, finanziell zu wachsen“.
Welche Bedeutung hat dabei die jüngere Generation, also Menschen ab 18 Jahren?
Markus Jordan : Besonders Neobroker haben die Hürden für das Investieren deutlich gesenkt. Das hat erfreulicherweise dazu geführt, dass sich auch junge Menschen mit dem Thema Aktien, ETFs und Vermögensaufbau auseinandersetzen. Wir freuen uns über diese Entwicklung, denn wer früh mit dem Vermögensaufbau beginnt, kann den Zinseszinseffekt für sich nutzen. Aus diesem Grund sind wir auch auf Social-Media-Plattformen wie YouTube, Instagram sowie TikTok aktiv – damit passen wir die Wissensvermittlung an unsere Zielgruppen an.
Eine ganz wesentliche Veränderung war in den letzten Jahren die Digitalisierung der Vertriebswege, nicht erst seit Corona. Wie hat das Extra-Magazin auf die Herausforderungen reagiert?
Markus Jordan : Wir möchten Menschen dabei helfen, ihr Vermögen zu vermehren. Um dieses Ziel zu erreichen, haben wir 2019 ein neues Produkt auf den Markt gebracht, dass unsere Nutzer und Leser dabei unterstützt, ihr Vermögen optimal zu verwalten und ihr Portfolio besser zu verstehen. Der extraETF Finanzmanager verbindet das eigene Depot mit effizienten Analysetools, detaillierten Produktinformationen und aktuellen Nachrichten. Das Ergebnis ist eine sehr umfassende sowie vollautomatische Vermögensanalyse, mit der beispielsweise Klumpenrisiken sichtbar gemacht werden oder Dividenden und Ausschüttungen geplant werden können. Das Extra-Magazin hat sich damit in den letzten Jahren von einem reinen Printmedium zum innovativen FinTech entwickelt.
Nochmal zurück zur Digitalisierung: War das eine Voraussetzung für die europäische Expansion des Extra-Magazins? Können Sie uns an dieser Stelle mehr zu Ihren Plänen verraten?
Markus Jordan : Im Juli 2023 sind wir mit extraETF.com nach Europa expandiert. Unser Anlegerportal ist jetzt in Italien, Frankreich, Spanien, Österreich und Deutschland verfügbar. Wir stellen fest, dass ETFs im europäischen Ausland noch nicht den Stellenwert haben wie in Deutschland und erwarten, dass sich dies in den nächsten Jahren massiv ändern wird.
Seit der Gründung hat extraETF maßgeblich dazu beigetragen, ETFs in Deutschland bekannt zu machen. Wir freuen uns, dies nun über die Grenzen Deutschlands hinaus in ganz Europa fortzuschreiben. Die unzureichende finanzielle Absicherung im Alter ist auch in vielen anderen europäischen Ländern groß. Daher ist auch hier ein klarer Trend zum privaten Vermögensaufbau erkennbar. Ein Beschleuniger für die Popularität von ETFs in Deutschland war die Einführung von ETF-Sparplänen. Seit mehreren Monaten gibt es auch in Europa einige Anbieter, die ETF-Sparpläne bieten. Das bisherige Angebot wird in den nächsten Monaten nochmals stark wachsen. Für uns ist das eine große Chance, Privatanleger in ganz Europa über die erfolgreiche Geldanlage mit ETFs zu informieren.
Zum Abschluss noch ein paar eher allgemeine Fragen: Wenn Sie auf die letzten 15 Jahre zurückblicken, welche waren die drei bis fünf meistgefragten ETFs? Gab es dabei über die Jahre einen Wechsel? Hat sich gewandelt, was Anleger und Leser Sie in Zuschriften über die Jahre gefragt haben?
Markus Jordan : Natürlich reagieren Anleger auch bei ETFs auf Trends und Themen, die von aktuellem Interesse sind oder hohe Renditen versprechen. Über die Jahre haben sich jedoch ETFs auf marktbreite Indizes wie den MSCI World, den MSCI ACWI oder andere Weltindizes als besonders beliebt herauskristallisiert. Mit diesen ETFs kann man hervorragend langfristig investieren, sei es im Rahmen einer Einmalanlage oder als ETF-Sparplan. Durch die derzeitige Zinsentwicklung sind auch Anleihen- und Geldmarkt-ETFs wieder deutlich in den Fokus der Privatanleger gerückt. Auch hier herrschen Wissenslücken, bei deren Schließung wir unsere Leser und Nutzer auf allen Kanälen unterstützen.
Die zweite spannende Frage: Wie, glauben Sie, wird sich der europäische ETF-Markt weiterentwickeln?
Markus Jordan : Wir sehen die weitere Entwicklung des ETF-Marktes in Europa absolut positiv. Wir sind in intensiven Gesprächen mit zahlreichen Brokern und ETF-Anbietern, die sich zunehmend für den europäischen ETF-Markt interessieren. Nichtsdestotrotz wird es sicherlich noch einige Jahre dauern, bis der ETF-Markt für Privatanleger im restlichen Europa dort steht, wo er heute in Deutschland steht.
Vielen Dank für Ihre Zeit und Ihre sehr interessanten Antworten, Herr Jordan!
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Risikohinweise
Potenzielle Anleger müssen die nachstehend und in den Basisinformationsblättern (KID) und im Verkaufsprospekt des Fonds, die unter www.amundietf.com abrufbar sind, beschriebenen Risiken
berücksichtigen.
KAPITALRISIKO: ETFs sind nachbildende Instrumente. Ihr Risikoprofil ähnelt dem einer direkten
Anlage in dem zugrundeliegenden Index. Das Kapital der Anleger ist vollständig Risiken ausgesetzt und Anleger erhalten unter Umständen den ursprünglich investierten Betrag nicht zurück.
RISIKO IN VERBINDUNG MIT DEM BASISWERT: Der zugrundeliegende Index eines ETF kann komplex und volatil sein. Beispielsweise sind ETFs mit einer Ausrichtung auf Schwellenmärkte mit einem größeren Risiko möglicher Verluste verbunden als ein Investment in Industrieländern, da sie vielfältigen und unvorhersehbaren Schwellenländerrisiken ausgesetzt sind.
REPLIKATIONSRISIKO: Die Anlageziele des Fonds werden aufgrund unerwarteter Ereignisse an den
zugrundeliegenden Märkten, die die Indexberechnung und die effiziente Fondsnachbildung behindern, unter Umständen nicht erreicht.
GEGENPARTEIRISIKO: Bei synthetisch replizierenden Fonds infolge der Verwendung von OTC-Swaps (OTC = „over-the-counter“) sowie bei Wertpapierleihen sind Anleger Risiken im Hinblick auf die jeweilige(n) Gegenpartei(en) ausgesetzt. Bei einer Gegenpartei/Gegenparteien handelt es sich regelmäßig um (ein) Kreditinstitut/Kreditinstitute, deren Name(n) auf der Website des Fonds unter amundietf.com abrufbar ist/sind. Gemäß den OGAW-Richtlinien darf das mit der Gegenpartei eingegangene Risiko 10% des Gesamtvermögens des Fonds nicht übersteigen.
WÄHRUNGSRISIKO: Ein ETF kann einem Währungsrisiko ausgesetzt sein, wenn der ETF auf
eine andere Währung als die zugrundeliegenden Indexwerte lautet, die er nachbildet. Das bedeutet, dass die Wechselkursschwankungen die Wertentwicklungen negativ oder positiv beeinflussen können.
LIQUIDITÄTSRISIKO: Es besteht ein Risiko im Zusammenhang mit den Märkten, die der ETF abbildet. Der Preis und der Wert der Anlagen sind mit dem Liquiditätsrisiko der zugrundeliegendenIndexkomponenten verbunden. Der Wert der Anlagen kann steigen oder fallen. Überdies wird die Liquidität am Sekundärmarkt durch zugelassene Market-Maker an der jeweiligen Börse, an der der ETF notiert ist, zur Verfügung gestellt. Die Liquidität an der jeweiligen Börse kann infolge einer Unterbrechung an dem Markt, der durch den von dem ETF nachgebildeten zugrundeliegenden Index repräsentiert wird, eines Ausfalls der Systeme einer der relevanten Börsen oder anderer Market-Maker-Systeme, oder einer unnormalen Handelssituation bzw. eines unnormalen Handelsereignisses beschränkt sein.
VOLATILITÄTSRISIKO: Der ETF ist Veränderungen in den Volatilitätsmustern der für den zugrundeliegenden Index relevanten Märkte ausgesetzt. Der Wert des ETF kann sich rasch und unvorhersehbar ändern und möglicherweise in erheblichem Umfang steigen oder fallen.
KONZENTRATIONSRISIKO: Bei thematischen ETF werden Aktien und Anleihen für das Portfolio aus dem ursprünglichen Referenzindex ausgewählt. Je nach den Auswahlregeln kann ein konzentrierteres Portfolio entstehen, in dem die Risiken auf weniger Aktien verteilt sind als in der ursprünglichen Benchmark.
Wichtige Hinweise
Bei den Informationen in diesem Magazin handelt es sich um Marketinginformationen, die nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt worden sind und die keinem Verbot des Handels vor der Verbreitung von Finanzanalysen unterworfen sind.
Informationen zu verantwortungsvollem Investieren bei Amundi finden Sie auf amundietf.com und amundi.com. Eine Anlageentscheidung muss alle Merkmale und Ziele des Fonds berücksichtigen, wie im jeweiligen Verkaufsprospekt beschrieben.
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Bei den Fonds handelt es sich um deutsche, französische, Luxemburgische und/oder irische offene Investmentfonds, die entsprechend von der deutschen Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), von der französischen Autorité des Marchés Financiers (französische Finanzmarktaufsichtsbehörde), von der Luxemburger Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) oder von der Central Bank of Ireland (irische Finanzmarktaufsichtsbehörde) genehmigt wurden und zur Vermarktung ihrer Anteile oder Aktien in verschiedenen europäischen Ländern (die Vertriebsländer) gemäß Artikel 93 der Richtlinie 2009/65/ EG berechtigt sind. Die Fonds können Teilfonds der folgenden Umbrellastrukturen sein:
Für Amundi ETF:
Amundi Index Solutions, Luxemburger SICAV, RCS B206810, mit Sitz in 5, Allée Scheffer, 2520 Luxemburg, gemanagt von Amundi Luxembourg S.A.
Für Lyxor ETF:
• Multi Units France, SICAV nach französischem Recht, RCS 441 298 163, mit Sitz in 91-93, boulevard Pasteur, 75015 Paris, Frankreich; verwaltet von Amundi.
• Multi Units Luxembourg, RCS B115129 und Lyxor Index Fund, RCS B117500, beides Luxemburger SICAV mit Sitz in 9, rue de Bitbourg, 1273 Luxemburg; verwaltet von Amundi.
• Lyxor SICAV, Luxemburger SICAV, RCS B140772, mit Sitz in: 5, Allée Scheffer, 2520 Luxemburg; verwaltet von Amundi.
• Amundi, deutscher Umbrellafonds, verwaltet von Amundi Luxembourg S.A., 5, Allée Scheffer, 2520 Luxemburg;
• Amundi Multi-Asset Portfolio, deutscher Umbrellafonds, verwaltet von Amundi Luxembourg S.A., 5, Allée Scheffer, 2520 Luxemburg
Potenzielle Anleger müssen vor der Zeichnung die Angebotsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen und Verkaufsprospekt) des Fonds lesen. Die französische Fassung des Verkaufsprospekts für französische OGAW ETF, die englische Fassung für luxemburgische und irische OGAW ETFs, die deutsche Fassung für deutsche OGAW ETF sowie das in den jeweiligen Sprachen der Vertriebsländer erhältliche KID sind kostenlos auf www.amundi.com und www.amundietf.com verfügbar. Die Unterlagen können ebenfalls vom Hauptsitz der Amundi Index Solutions SICAV bezogen werden.
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Die Rendite einer Kapitalanlage sowie der Kapitalwert einer Anlage in Fonds oder in einem anderen Anlageprodukt können steigen oder fallen und zu einem Verlust des ursprünglich investierten Kapitalbetrags führen. Alle Anleger sollten vor einer Investitionsentscheidung einen sachkundigen Berater konsultieren, um die Risiken in Verbindung mit der Anlage zu bestimmen und festzustellen, ob eine Anlage geeignet ist.
Die in diesem Dokument beschriebenen Fonds sind unter Umständen nicht für alle Anleger erhältlich und sind möglicherweise nicht in allen Ländern für den öffentlichen Vertrieb bei den jeweiligen Behörden registriert. Dem Anleger obliegt es sicherzustellen, dass sein Investment die für ihn geltenden Gesetze erfüllt, und zu prüfen, ob diese Anlage aufgrund seiner Vermögenssituation (einschließlich steuerlicher Aspekte) zu seinem Anlageziel passt. Die zukünftige Wertentwicklung unterliegt der Besteuerung, die von der persönlichen Situation des jeweiligen Anlegers abhängig ist und sich in der Zukunft ändern kann. Anleger sollten vor Investition unabhängige Finanz-, Steuer-, buchhalterische und Rechtsberatung einholen.
Es wird darauf hingewiesen, dass die Amundi Index Solutions SICAV oder die Managementgesellschaften Regelungen in Bezug auf Anteile/ Aktien des Fonds, die für die Vermarktung in einem Mitgliedstaat der EU geschaffen wurden und bezüglich derer sie eine Mitteilung gemacht hat, widerrufen können.
Eine Zusammenfassung der Informationen zu den Rechten der Anleger und kollektiven Rechtsdurchsetzungsmechanismen können auf der Seite mit den rechtlichen Bestimmungen für Amundi ETFs unter https://about. amundi.com/Metanav-Footer/Footer/Quick-Links/Legal-documentation abgerufen werden. Das vorliegende Dokument wurde von keiner Finanzbehörde überprüft, gestempelt oder genehmigt.
Ein Überblick bzw. ein Ausschnitt über die aktualisierte Zusammensetzung des Anlageportfolios des Produkts ist unter www. amundietf.com verfügbar. Anteile eines bestimmten OGAW ETF, die von einem Vermögensverwalter verwaltet und am Sekundärmarkt erworben werden, können normalerweise nicht direkt an den Vermögensverwalter zurückverkauft werden. Anleger müssen die Anteile mit der Unterstützung eines Intermediärs (z. B. eines Börsenmaklers) an einem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen. Dabei können Gebühren anfallen. Außerdem ist es möglich, dass Anleger beim Kauf von Anteilen einen höheren Betrag als den aktuellen Nettoinventarwert bezahlen und bei deren Verkauf weniger als den aktuellen Nettoinventarwert erhalten.
In EWR-Mitgliedstaaten ist der Inhalt des vorliegenden Dokuments von Amundi nur zur Verwendung bei professionellen Anlegern (im Sinne der EU-Richtlinie 2004/39/EG) genehmigt und darf nicht öffentlich verbreitet werden.
Für Amundi ETF: Für weitere Informationen über die Fonds kann von Amundi Deutschland GmbH, Arnulfstr. 124-126, 80636 München, Deutschland (Tel. +49 (0)89 99 2260) ein kostenloser Verkaufsprospekt angefordert werden. Die aufsichtsrechtlichen Dokumente der Amundi ETFs, die zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland zugelassen sind, sind auf Anfrage kostenlos und als gedrucktes Exemplar bei Marcard, Stein & Co. AG, Ballindamm 36, 20095 Hamburg, Deutschland erhältlich.
Für Lyxor ETF: Die aufsichtsrechtlichen Dokumente der Lyxor ETFs, die zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland zugelassen sind, sind auf Anfrage kostenlos und als gedrucktes Exemplar bei Amundi Deutschland GmbH, Niederlassung Frankfurt am Main, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, erhältlich. Die in diesem Dokument verwendeten Indizes und die zugehörigen Marken sind das geistige Eigentum der Indexsponsoren und/oder ihrer Lizenzgeber. Die Indizes werden unter Lizenz der Indexsponsoren verwendet. Die Fonds, die auf den Indizes basieren, werden in keiner Weise von den Indexsponsoren und/oder ihren Lizenzgebern gesponsert, unterstützt, vertrieben oder beworben, und weder die Indexsponsoren noch ihre Lizenzgeber können diesbezüglich haftbar gemacht werden.
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