Investieren in die Energiewende: ein Portfolio für eine grünere Zukunft
Leichter denn je können Anleger heute mit ihren Entscheidungen einen positiven ökologischen Beitrag leisten und sich für eine bessere Zukunft einsetzen. Wer in die Energiewende investiert, kann finanzielle Ziele und Verantwortung miteinander kombinieren und die Umsetzung des Klimaziels „Netto-Null“ vorantreiben, was wiederum die zukünftigen Renditen verbessern und zu einer grüneren Zukunft beitragen kann.
Die Energiewende bezeichnet den Übergang von herkömmlichen fossilen Brennstoffen zu CO2-effizienten Alternativen, mit denen sich die Erderwärmung begrenzen lässt. Nach Angaben der Internationalen Energieagentur (IEA) ist der Energiesektor für etwa drei Viertel der weltweiten Treibhausgasemissionen verantwortlich. Daher ist ein Wandel in diesem Sektor der Schlüssel zur Umsetzung des Netto-Null-Ziels bis 20501.
In der Energieerzeugung ist das vorrangige Ziel die Dekarbonisierung, also die Reduzierung der Emissionen von Kohlendioxid und anderen Treibhausgasen. Dazu gehört auch der schrittweise Ausstieg aus fossilen Brennstoffen und die Erhöhung des Energieanteils aus erneuerbaren Quellen wie Sonne, Wind, Wasserkraft, Geothermie und Biomasse.
Die wichtigsten Einflussfaktoren für den Übergang
Zu den wichtigsten Treibern der Energiewende gehören staatliche und regulatorische Maßnahmen, neue Technologien für saubere Elektrifizierung und die Integration von ESG-Aspekten (Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung) in Anlageentscheidungen.
Die Energieerzeugung aus erneuerbaren Quellen schreitet rapide voran. Um dieses Wachstum zu fördern, müssen Regierungen entsprechende Anreize setzen, Voraussetzungen für Energieeffizienz schaffen und Innovationen in diesem Sektor unterstützen. Nach Angaben der IEA sind wir für knapp die Hälfte der CO2-Emissionsreduzierung – und damit die Umsetzung des Netto-Null-Ziels bis 2050 – auf Technologien angewiesen, die sich noch in der Entwicklung befinden2. Daher sind staatliche Eingriffe unerlässlich, um die Entwicklung dieser Technologien zu beschleunigen.
Ein weiterer wichtiger Faktor für das Netto-Null-Ziel: saubere Elektrifizierung, also Energie aus erneuerbaren Quellen zur Erzeugung von Elektrizität. Hier sind Fortschritte zu verzeichnen: In Ländern, auf die über 95% der Stromerzeugung entfällt, ist die Stromerzeugung aus Wind- und Solarenergie mittlerweile günstiger als neuer fossiler Strom und in Ländern, auf die 60% der Stromerzeugung entfällt, billiger als bestehender fossiler Strom3. Doch in manchen Sektoren könnte eine direkte Elektrifizierung, also das Ersetzen jetziger Energiequellen wie Strom oder Wärme durch fossilfreie Elektrizität, auf Jahrzehnte hinaus unmöglich oder unwirtschaftlich sein4. In diesen Fällen kann saubere Elektrifizierung durch andere kohlenstofffreie Energiequellen ergänzt werden, darunter Biomasse aus organischen Stoffen wie Pflanzen und Tiere5.
Der Klimawandel spielt auch in Anlageentscheidungen eine zunehmend wichtige Rolle. Immer mehr Anleger investieren bevorzugt in Unternehmen und Initiativen, die die Energiewende umsetzen. Indexanbieter und Fondsmanager setzen Ressourcen zur Entwicklung verantwortungsbewusster Anlagelösungen ein und führen neue Klimafonds ein. Fondsmanager wie Amundi, welche Klimakennzahlen als Entscheidungskriterien in ihrem operativen Geschäft nutzen, arbeiten zudem eng mit produzierenden Unternehmen zusammen, um sicherzustellen, dass sie bei der Umsetzung ihrer Emissionsziele Fortschritte machen.
Wie Anleger den CO2-Fußabdruck Ihres Portfolios reduzieren können
Anleger können die CO2-Intensität ihres Portfolios reduzieren, indem sie in einen Netto-Null-konformen ETF investieren. Als Beispiel hierfür dienen ETFs, die CO2-effiziente und Netto-Null-konforme Indizes abbilden. Im Jahr 2019 hat die Europäische Kommission zwei „Klima-Benchmarks“ als Referenz vorgestellt, die die Entwicklung einer klimaresistenten Wirtschaft unterstützen sollen6.
Dekarbonisierung bildet den Schwerpunkt beider Benchmarks, allerdings in unterschiedlichem Tempo. Die „Paris-Aligned Benchmark“ (PAB) soll den Übergang zu einer klimafreundlicheren Wirtschaft beschleunigen und schließt dazu bestimmte CO2- Emittenten aus, wodurch Anleger den CO2-Fußabdruck Ihres Portfolios um 50% reduzieren können. Die „Climate Transition Benchmark“ (CTB) bietet ein breit gestreutes Investment mit einer 30-prozentigen Reduzierung der Emissionen gegenüber dem ursprünglichen Anlageuniversum7.
Wie kann man klimafreundlich investieren?
Amundi ETF hat mehrere Klima-ETFs für Aktien und Anleihen aufgelegt. Wir wollen Anlegern einfache Instrumente zur Umsetzung von ESG- und Klimastrategien an die Hand geben und so CO2-effiziente Anlagelösungen für jedermann zugänglich machen. Klima-ETFs sind eine überzeugende Möglichkeit, sowohl Renditebestrebungen als auch einen positiven ökologischen Beitrag miteinander in Einklang zu bringen. Mit Investitionen in eine nachhaltigere Wirtschaft können Anleger langfristig Renditen erzielen und gleichzeitig dazu beitragen, den Wandel voranzutreiben.
Klimafreundlichere ETF-Alternativen für beliebte Indizes:
PAB-Indizes
CTB-Indizes
Die Welt der ETFs
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1. Quelle: IEA, Net Zero by 2050 Report, S.13, aufgerufen am 25.07.2023.
2. Quelle: https://iea.blob.core.windows.net/assets/deebef5d-0c34-4539-9d0c-10b13d840027/NetZeroby2050-ARoadmapfortheGlobalEnergySector_CORR.pdf, aufgerufen am 25.07.2023.
3. Quelle: Energy Transitions Commission, Better, Faster, Cleaner: Securing clean energy technology supply chains report, Juni 2023, S.7, aufgerufen am 25.07.2023.
4. Quelle: Energy Transitions Commission, Bio resources within a Net-Zero Emissions Economy report, S. 10, aufgerufen am 25.07.2023.
5. Quelle: Energy Transitions Commission, Bio resources within a Net-Zero Emissions Economy report, S. 10, aufgerufen am 25.07.2023.
6. Quelle: ESMA Europa, Climate benchmarks and ESG disclosure, aufgerufen am 25.07.2023.
7. Quelle: Amundi, Climate Change ETFs, aufgerufen am 25.07.2023.
Risikohinweise
Potenzielle Anleger müssen die nachstehend und in den Basisinformationsblättern (KID) und im Verkaufsprospekt des Fonds, die unter www.amundietf.com abrufbar sind, beschriebenen Risiken
berücksichtigen.
KAPITALRISIKO: ETFs sind nachbildende Instrumente. Ihr Risikoprofil ähnelt dem einer direkten
Anlage in dem zugrundeliegenden Index. Das Kapital der Anleger ist vollständig Risiken ausgesetzt und Anleger erhalten unter Umständen den ursprünglich investierten Betrag nicht zurück.
RISIKO IN VERBINDUNG MIT DEM BASISWERT: Der zugrundeliegende Index eines ETF kann komplex und volatil sein. Beispielsweise sind ETFs mit einer Ausrichtung auf Schwellenmärkte mit einem größeren Risiko möglicher Verluste verbunden als ein Investment in Industrieländern, da sie vielfältigen und unvorhersehbaren Schwellenländerrisiken ausgesetzt sind.
REPLIKATIONSRISIKO: Die Anlageziele des Fonds werden aufgrund unerwarteter Ereignisse an den
zugrundeliegenden Märkten, die die Indexberechnung und die effiziente Fondsnachbildung behindern, unter Umständen nicht erreicht.
GEGENPARTEIRISIKO: Bei synthetisch replizierenden Fonds infolge der Verwendung von OTC-Swaps (OTC = „over-the-counter“) sowie bei Wertpapierleihen sind Anleger Risiken im Hinblick auf die jeweilige(n) Gegenpartei(en) ausgesetzt. Bei einer Gegenpartei/Gegenparteien handelt es sich regelmäßig um (ein) Kreditinstitut/Kreditinstitute, deren Name(n) auf der Website des Fonds unter amundietf.com abrufbar ist/sind. Gemäß den OGAW-Richtlinien darf das mit der Gegenpartei eingegangene Risiko 10% des Gesamtvermögens des Fonds nicht übersteigen.
WÄHRUNGSRISIKO: Ein ETF kann einem Währungsrisiko ausgesetzt sein, wenn der ETF auf
eine andere Währung als die zugrundeliegenden Indexwerte lautet, die er nachbildet. Das bedeutet, dass die Wechselkursschwankungen die Wertentwicklungen negativ oder positiv beeinflussen können.
LIQUIDITÄTSRISIKO: Es besteht ein Risiko im Zusammenhang mit den Märkten, die der ETF abbildet. Der Preis und der Wert der Anlagen sind mit dem Liquiditätsrisiko der zugrundeliegendenIndexkomponenten verbunden. Der Wert der Anlagen kann steigen oder fallen. Überdies wird die Liquidität am Sekundärmarkt durch zugelassene Market-Maker an der jeweiligen Börse, an der der ETF notiert ist, zur Verfügung gestellt. Die Liquidität an der jeweiligen Börse kann infolge einer Unterbrechung an dem Markt, der durch den von dem ETF nachgebildeten zugrundeliegenden Index repräsentiert wird, eines Ausfalls der Systeme einer der relevanten Börsen oder anderer Market-Maker-Systeme, oder einer unnormalen Handelssituation bzw. eines unnormalen Handelsereignisses beschränkt sein.
VOLATILITÄTSRISIKO: Der ETF ist Veränderungen in den Volatilitätsmustern der für den zugrundeliegenden Index relevanten Märkte ausgesetzt. Der Wert des ETF kann sich rasch und unvorhersehbar ändern und möglicherweise in erheblichem Umfang steigen oder fallen.
KONZENTRATIONSRISIKO: Bei thematischen ETF werden Aktien und Anleihen für das Portfolio aus dem ursprünglichen Referenzindex ausgewählt. Je nach den Auswahlregeln kann ein konzentrierteres Portfolio entstehen, in dem die Risiken auf weniger Aktien verteilt sind als in der ursprünglichen Benchmark.
Wichtige Hinweise
Bei den Informationen in diesem Magazin handelt es sich um Marketinginformationen, die nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt worden sind und die keinem Verbot des Handels vor der Verbreitung von Finanzanalysen unterworfen sind.
Informationen zu verantwortungsvollem Investieren bei Amundi finden Sie auf amundietf.com und amundi.com. Eine Anlageentscheidung muss alle Merkmale und Ziele des Fonds berücksichtigen, wie im jeweiligen Verkaufsprospekt beschrieben.
Diese Informationen sind nicht zur Weitergabe bestimmt und stellen weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren oder Dienstleistungen in den Vereinigten Staaten oder ihren Territorien und Besitzungen, die ihrer Rechtshoheit unterstehen, an bzw. zugunsten von US-Personen (gemäß Definition im Verkaufsprospekt des Fonds oder dem Abschnitt mit den rechtlichen Informationen auf den Websites www.amundi.com und www.amundietf.com) dar. Die Fonds sind nicht in den Vereinigten Staaten gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert, und die Anteile/Aktien der Fonds sind nicht in den Vereinigten Staaten gemäß dem Securities Act von 1933 registriert.
Die vorliegende Unterlage basiert auf Quellen, die Amundi für Amundi ETFs und für Lyxor ETFs zum Zeitpunkt der Veröffentlichung als verlässlich erachten. Daten, Meinungen und Analysen können ohne Ankündigung geändert werden. Amundi übernimmt keinerlei direkte oder indirekte Haftung für die Nutzung der in dieser Unterlage enthaltenen Informationen. Amundi kann in keiner Weise für Entscheidungen oder Investitionen, die auf Grundlage der in dieser Unterlage enthaltenen Informationen getätigt wurden, verantwortlich gemacht werden.
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Bei den Fonds handelt es sich um deutsche, französische, Luxemburgische und/oder irische offene Investmentfonds, die entsprechend von der deutschen Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), von der französischen Autorité des Marchés Financiers (französische Finanzmarktaufsichtsbehörde), von der Luxemburger Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) oder von der Central Bank of Ireland (irische Finanzmarktaufsichtsbehörde) genehmigt wurden und zur Vermarktung ihrer Anteile oder Aktien in verschiedenen europäischen Ländern (die Vertriebsländer) gemäß Artikel 93 der Richtlinie 2009/65/ EG berechtigt sind. Die Fonds können Teilfonds der folgenden Umbrellastrukturen sein:
Für Amundi ETF:
Amundi Index Solutions, Luxemburger SICAV, RCS B206810, mit Sitz in 5, Allée Scheffer, 2520 Luxemburg, gemanagt von Amundi Luxembourg S.A.
Für Lyxor ETF:
• Multi Units France, SICAV nach französischem Recht, RCS 441 298 163, mit Sitz in 91-93, boulevard Pasteur, 75015 Paris, Frankreich; verwaltet von Amundi.
• Multi Units Luxembourg, RCS B115129 und Lyxor Index Fund, RCS B117500, beides Luxemburger SICAV mit Sitz in 9, rue de Bitbourg, 1273 Luxemburg; verwaltet von Amundi.
• Lyxor SICAV, Luxemburger SICAV, RCS B140772, mit Sitz in: 5, Allée Scheffer, 2520 Luxemburg; verwaltet von Amundi.
• Amundi, deutscher Umbrellafonds, verwaltet von Amundi Luxembourg S.A., 5, Allée Scheffer, 2520 Luxemburg;
• Amundi Multi-Asset Portfolio, deutscher Umbrellafonds, verwaltet von Amundi Luxembourg S.A., 5, Allée Scheffer, 2520 Luxemburg
Potenzielle Anleger müssen vor der Zeichnung die Angebotsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen und Verkaufsprospekt) des Fonds lesen. Die französische Fassung des Verkaufsprospekts für französische OGAW ETF, die englische Fassung für luxemburgische und irische OGAW ETFs, die deutsche Fassung für deutsche OGAW ETF sowie das in den jeweiligen Sprachen der Vertriebsländer erhältliche KID sind kostenlos auf www.amundi.com und www.amundietf.com verfügbar. Die Unterlagen können ebenfalls vom Hauptsitz der Amundi Index Solutions SICAV bezogen werden.
Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Die Rendite einer Kapitalanlage sowie der Kapitalwert einer Anlage in Fonds oder in einem anderen Anlageprodukt können steigen oder fallen und zu einem Verlust des ursprünglich investierten Kapitalbetrags führen. Alle Anleger sollten vor einer Investitionsentscheidung einen sachkundigen Berater konsultieren, um die Risiken in Verbindung mit der Anlage zu bestimmen und festzustellen, ob eine Anlage geeignet ist.
Die in diesem Dokument beschriebenen Fonds sind unter Umständen nicht für alle Anleger erhältlich und sind möglicherweise nicht in allen Ländern für den öffentlichen Vertrieb bei den jeweiligen Behörden registriert. Dem Anleger obliegt es sicherzustellen, dass sein Investment die für ihn geltenden Gesetze erfüllt, und zu prüfen, ob diese Anlage aufgrund seiner Vermögenssituation (einschließlich steuerlicher Aspekte) zu seinem Anlageziel passt. Die zukünftige Wertentwicklung unterliegt der Besteuerung, die von der persönlichen Situation des jeweiligen Anlegers abhängig ist und sich in der Zukunft ändern kann. Anleger sollten vor Investition unabhängige Finanz-, Steuer-, buchhalterische und Rechtsberatung einholen.
Es wird darauf hingewiesen, dass die Amundi Index Solutions SICAV oder die Managementgesellschaften Regelungen in Bezug auf Anteile/ Aktien des Fonds, die für die Vermarktung in einem Mitgliedstaat der EU geschaffen wurden und bezüglich derer sie eine Mitteilung gemacht hat, widerrufen können.
Eine Zusammenfassung der Informationen zu den Rechten der Anleger und kollektiven Rechtsdurchsetzungsmechanismen können auf der Seite mit den rechtlichen Bestimmungen für Amundi ETFs unter https://about. amundi.com/Metanav-Footer/Footer/Quick-Links/Legal-documentation abgerufen werden. Das vorliegende Dokument wurde von keiner Finanzbehörde überprüft, gestempelt oder genehmigt.
Ein Überblick bzw. ein Ausschnitt über die aktualisierte Zusammensetzung des Anlageportfolios des Produkts ist unter www. amundietf.com verfügbar. Anteile eines bestimmten OGAW ETF, die von einem Vermögensverwalter verwaltet und am Sekundärmarkt erworben werden, können normalerweise nicht direkt an den Vermögensverwalter zurückverkauft werden. Anleger müssen die Anteile mit der Unterstützung eines Intermediärs (z. B. eines Börsenmaklers) an einem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen. Dabei können Gebühren anfallen. Außerdem ist es möglich, dass Anleger beim Kauf von Anteilen einen höheren Betrag als den aktuellen Nettoinventarwert bezahlen und bei deren Verkauf weniger als den aktuellen Nettoinventarwert erhalten.
In EWR-Mitgliedstaaten ist der Inhalt des vorliegenden Dokuments von Amundi nur zur Verwendung bei professionellen Anlegern (im Sinne der EU-Richtlinie 2004/39/EG) genehmigt und darf nicht öffentlich verbreitet werden.
Für Amundi ETF: Für weitere Informationen über die Fonds kann von Amundi Deutschland GmbH, Arnulfstr. 124-126, 80636 München, Deutschland (Tel. +49 (0)89 99 2260) ein kostenloser Verkaufsprospekt angefordert werden. Die aufsichtsrechtlichen Dokumente der Amundi ETFs, die zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland zugelassen sind, sind auf Anfrage kostenlos und als gedrucktes Exemplar bei Marcard, Stein & Co. AG, Ballindamm 36, 20095 Hamburg, Deutschland erhältlich.
Für Lyxor ETF: Die aufsichtsrechtlichen Dokumente der Lyxor ETFs, die zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland zugelassen sind, sind auf Anfrage kostenlos und als gedrucktes Exemplar bei Amundi Deutschland GmbH, Niederlassung Frankfurt am Main, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, erhältlich. Die in diesem Dokument verwendeten Indizes und die zugehörigen Marken sind das geistige Eigentum der Indexsponsoren und/oder ihrer Lizenzgeber. Die Indizes werden unter Lizenz der Indexsponsoren verwendet. Die Fonds, die auf den Indizes basieren, werden in keiner Weise von den Indexsponsoren und/oder ihren Lizenzgebern gesponsert, unterstützt, vertrieben oder beworben, und weder die Indexsponsoren noch ihre Lizenzgeber können diesbezüglich haftbar gemacht werden.
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